Kategorier
Investeringar

Ränta på ränta-effekten med Charlie Munger

Charlie Munger, Warren Buffetts partner, har en gång sagt att det svåraste för en investerare är att spara ihop till sin första miljon. Därefter kommer ränta-på-ränta effekten göra sitt!

I boken “Damn Right: Behind the Scenes with Berkshire Hathaway Billionaire Charlie Munger”, finns det ett stycke med följande som jag tycker är oerhört klokt och inspirerande om Charlie Mungers tankar om ränta på ränta-effekten:

”Charlie Munger has said that accumulating the first $100,000 from a standing start, with no seed money, is the most difficult part of building wealth. 

Making the first million was the next big hurdle. To do that a person must consistently underspend his income

Getting wealthy, he explains, is like rolling a snowball. 

It helps to start on top of a long hill, start early and try to roll that snowball for a very long time. 

It helps to live a long life.”

I ett tidigare aktieägarbrev har han också skrivet:

“The first $100,000 is a bitch, but you gotta do it. 

I don’t care what you have to do. If it means walking everywhere and not eating anything that wasn’t purchased with a coupon, find a way to get your hands on $100,000. 

After that, you can ease off the gas a little bit.”

Vikten av att spara ihop till sin första miljon kronor

Charlie Munger fokuserar mycket i texterna ovan på att du så snabbt som möjligt ska försöka spara ihop till din första miljon kronor (översatt $100,000). Det är definitivt inte är en barnlek, uppoffring och målmedvetenhet. Men när du väl har kommit dit så kommer ränta på ränta-effekten att börja arbeta för dig.

Allteftersom du låter ”snöbollen” rulla vidare kommer din aktieportfölj växa exponentiellt. I slutet av din investeringskarriär kommer du se din aktieportfölj ta gigantiska steg varje år i förhållande till din första miljon.

Räkneexmpel med ränta på ränta-effekten

Vi använder den första miljonen i ett räkneexempel för att påvisa den årliga effekten av ränta på ränta:

  • Ursprungsinvestering: 1 000 000 kr
  • Månadssparande: 1000 kr
  • Årliga avkastning: 8 %
  • Investeringshorisont: 20 år

Med ovannämnda parametrar skulle din aktieportfölj vara värd ca 5,2 miljoner kronor. Lägger vi till ytterligare 5 år i sparhorisonten kommer aktieportföljen vara värd nästan 7,7 miljoner kronor.

Efter 20 år kommer du ha fått:

  • Avkastning: ca 4 miljoner
  • Ackumulerat sparande: 240 000 kr

Den årliga snöbollseffekten kommer vara:

  • År 1: 1,09 miljoner kr
  • År 2: 1,19 miljoner kr
  • År 3: 1,30 miljoner kr
  • År 4: 1,41 miljoner kr
  • År 5: 1,52 miljoner kr
  • År 6: 1,67 miljoner kr
  • År 7: 1,82 miljoner kr
  • År 8: 1,98 miljoner kr
  • År 9: 2,15 miljoner kr
  • År 10: 2,33 miljoner kr
  • År 11: 2,53 miljoner kr
  • År 12: 2,75 miljoner kr
  • År 13: 2,98 miljoner kr
  • År 14: 3,23 miljoner kr
  • År 15: 3,50 miljoner kr
  • År 16: 3,80 miljoner kr
  • År 17: 4,11 miljoner kr
  • År 18: 4,46 miljoner kr
  • År 19: 4,83 miljoner kr
  • År 20: 5,22 miljoner kr

Jämför vi avkastningen per år mellan år 1 och år 20 så har vi gått från en årlig avkastning på ca 80 000 kr till 386 000 kr.

Det visar tydligt på hur mycket snabbar snöbollen rullar för varje år!

Hur ränta på ränta-effekten har hjälpt Warren Buffett

Som ett bevis på kraften i ränta på ränta-effekten kan vi också ta Charlie Mungers vapendragare Warren Buffett. Han blev miljadär som 56 åring 1986, men idag är han god för över 112 miljarder dollar.

Således har mer än 99 % av hans förmögenhet skapats och byggts upp under de senaste 35 åren.

Det är kraften i det som Albert Einstein valde att kalla världens åttonde underverk – ränta på ränta-effekten!

Fler blogginlägg

Du hittar fler blogginlägg här >